日本走了三十年，我们能借鉴什么

日本 75 岁以上人口占 17.7%，中国 65 岁以上占 15.9%。前者比后者还高。这一个对照，决定了中国现在该建哪一层。

图：能直接抄的 / 要改才能用的 / 得等条件成熟的——三类分开看，才不会把「人家好」直接等于「我也能」

一、两个占比放在一起，问题就变了

2026 年 9 月 15 日，日本总务省统计局推计：65 岁以上 3,624 万人，占 29.6%；其中 75 岁以上 2,168 万人，占 17.7%。

2025 年末，中国国家统计局：65 岁以上 22,365 万人，占 15.9%；60 岁以上 32,338 万人，占 23.0%。

29.6% 对 15.9%，只说明差距有多大，没说明差距在哪个位置。

该看 17.7% 对 15.9%。日本 75 岁以上那一层的占比，比中国全部 65 岁以上人口的占比还高。中国整体的老龄化厚度，才刚接近日本「后期高龄者」这一层。

厚生劳动省社保审介护给付费分科会第 256 回资料里，65 至 69 岁认定率 2.8%，90 岁以上 73.0%；人均年给付费 3.5 万与 146.9 万日元。差 26 倍与 42 倍。

所以「65 岁以上」从来不是一个人群。中国 15.9% 的厚度接近日本 75 岁以上那一层，而这一层的整体认定率是 30.8%，65 至 69 岁只有 2.8%。两层需求同时在长，买的东西几乎不重叠。

对照项	日本	中国	能不能直接比
65 岁以上	3,624 万人／29.6%（2026-09 推计）	22,365 万人／15.9%（2025 年末）	可比，同口径
75 岁以上	2,168 万人／17.7%（2026-09 推计）	未见同口径公开值	不可比，只作厚度参照
60 岁以上	无对应口径	32,338 万人／23.0%（2025 年末）	不可比
需照护人口	认定者 722.6 万人（2025-12，第 1 号）	失能老人 4,063 万人／18.3%（2015 年时点）	不可比，年份与定义都不同
长护制度覆盖	第 1 号被保险人 3,585.7 万人	参保 3.09 亿人、待遇 192.91 万人	不可比，中国含在职职工

五项只有一项能比。

二、三十年里，真正改变的不是钱，是怎么定级

2000 年 4 月，日本介护保险施行。到 2026 年二十六年；把 1990 年代准备期算进去，「三十年」大致成立。

这三十年最该被借鉴的不是「日本有钱」，是一套把需求变成可支付单位的办法。入口只有一个：要介护认定。

六步：申请 → 上门认定调查（基本调查 74 项加特記事項）→ 主治医意见书（费用由市町村承担）→ 一次判定（计算机按全国统一算法）→ 二次判定（市町村审查会）→ 认定与通知（原则上 30 日以内）。

两处常写错：主治医意见书在一次判定之前，且同时喂给两次判定；74 项是基本调查，不含特記事項。

比流程更重要的是产出：七档，要支援 1、2 与要介护 1 至 5。2025 年 12 月末认定者 7,360,398 人，要支援 1 与 2 占 29.2%，要介护 3 至 5 占 33.3%；2025 年度介护给付费 12 兆 2,208 亿日元，受给者 685 万 1,600 人。

先用统一算法与合议体把「这个人需要什么」压成一个档位，再由档位对应一张报酬表，再由报酬表决定服务量与人力配置。需求侧的不确定性，在入口处被消掉。

三十年积累下来最值钱的资产，是这条链，不是那些楼。

三、能借鉴的三层

第一层：支付框架

可借鉴的不是「政府出钱」，是顺序：需求评估 → 服务分级 → 支付。

定了档才有单价，有单价才有预算。这个顺序把主观的「需要多少照护」，变成了可核对的东西。

中国长期护理保险已把池子建起来：49 个试点城市（2016 年首批 15 城，2020 年扩至 49 城），2025 年末参保 30,854.76 万人，享受待遇 192.91 万人。试点已扩至多省全省实施。池子有了，定级的颗粒度是下一步。

第二层：细分程度

日本把适老化与辅具拆到了「扶手」「便器」「床材」这个粒度。福祉用具贷与 13 个品目，只能买不能租的「特定福祉用具」6 个品目（2022 年 4 月加入排泄预测支援机器），2024 年 4 月再加 3 个可选择制品种，可购最多 9 个。

分界不是金额，是两条原则：他人用过是否有心理抵抗，用后形态与品质是否变化。

住宅改修：法定可施工 6 类，支给限度基准额 20 万日元，生涯定额，不分要介护度。常写错的是这一句——20 万是可施工费的基准额，不是给付上限。

细分到这个程度才谈得上标准化，标准化了才有可复制的单店模型。

第三层：观念

2026 年，日本 65 岁以上就业者 943 万人，22 年连续增加；65 至 69 岁就业率 54.5%，75 岁以上 12.6%（2025 年）。

「活跃老人是资产」只当口号没有价值，价值在背后的安排：943 万人在工作，这一层人不只是支出项。

也要读准：同一个 65 岁和一个 90 岁，认定率差 26 倍。所谓「活跃老人」，是一条被平均值掩盖的线。

四、不能照搬的三件事

一，高福利与三十年积累

财源是 50% 公费加 50% 保险费：公费里国 25%、都道府县与市町村各 12.5%；保险费里第 1 号 23%、第 2 号 27%。设施等给付另有例外，国只出 20%。

背后是二十六年建起来的缴费基数与征缴能力，不是可以平移的制度。

二，原居安老与家庭照护传统

2025 年 1 月，居宅服务受给者 432.6 万人，地域密着型 92.1 万人，设施 96.3 万人。居家与社区合计约 524.7 万人（两数相加，算出），是设施的 5.4 倍。照护的主战场在自宅的客厅和浴室里，不在机构里。

中国的「原居安老」不是政策口号，是家庭结构决定的现实。日本那套以「访问」「通所」为主轴的产品线搬过来，要先回答一个问题：谁在家里接得住。

三，介护报酬的行政定价

这一条决定财务模型能否套用。日本介护服务的单价不由机构定，由三年一次的介护报酬改定定。2024 年度 +1.59%；2026 年度期中改定 +2.03%；下次本改定在 2027 年度。

改定率是单价（点数）的变化率，不是市场规模，也不是营收增速——营收是单价乘服务量、再乘加算取得率。同一次改定内部有增有减：2024 年度特養 +2.8%、访问介护 −2.4%，整体仍为正。所以「2024 年度是负改定」是错的。

结论在这里：日本机构的利润率，不能直接拿来套中国模型。它的分子由行政定价，分母由市场成本；中国的分子分母，多数由市场与地方补贴共同形成。两个数长得像，含义不同。

五、规模在涨，机构为什么在倒？

2026 年 1 月 23 日，东京商工调查发布 2025 年数据：介护事业者倒产 176 件，连续两年刷新历史最多；休废业与解散 653 件，同比增 6.6%，四年连续最多。

倒产原因 79.5% 是「销售不振」——不是没人需要，是收不回成本。倒产者中 72.7% 资本金不足 500 万日元，80.6% 员工不足 10 人。访问介护是重灾区，91 件，占过半。

同一年，介护给付费 12.22 兆日元，同比增 2.4%。规模在涨，出清也在加速。

原因是结构性的。需求端被人口锁定，75 岁以上 2,168 万人还要增加；单价端被行政锁定，机构没有议价权；成本端是市场价，人工、水电光热、租金年年涨。三明治，中间那层就是运营商的全部利润空间。

行业级利润率的时间序列，厚生劳动省没有公开。替代指标是收支差率：令和 4 年度决算，特養 −1.0%，老健 −1.2%，全服务平均 +2.4%。特養 是体系里最标准的产品，收支差率却是负的——不是需求不足，是单价跟不上成本。

所以「日本银发经济很成熟」只对了半句：成熟的是制度和需求，不是利润。

这也解释了另一件事。2021 到 2026 年，ツクイ、ベネッセ、パラマウントベッド、セントケア 陆续退市，没有一家是倒闭，全部是被买走的。买方算的不是当期利润，是「增长确定、利润薄」这个组合——放进不需要季度报表的结构里，可以按二十年算账。

理解反了，后面所有投入决策都会跟着错：成熟的是制度和需求，不是利润。

六、中国现在的窗口，在哪一层

失能老人 4,063 万人，占老年人口 18.3%——这是 2015 年标准时点的数据，来自全国老龄办、民政部、财政部《第四次中国城乡老年人生活状况抽样调查》，不是最新值。另一口径「约 3,500 万、11.6%」不含半失能，两个数不能并列，也不能混算。2020 年之后没有新的官方统一口径，判断依据停在十年前。

另两个数：养老服务从业人员 139.5 万人（2025 年末），持证护理员占 47.4%；长期护理保险享受待遇 192.91 万人。

日本 65 岁以上认定者 722.6 万人，占第 1 号被保险人 20.2%。两个分母不同，不能直接比。但一个制度刚把池子建起来，另一个已经把池子里五分之一的人认成了使用者。

2025 年末全国养老床位 767.9 万张；注册登记机构 498.4 万张，社区机构 269.5 万张。269.5 万张社区床位多是日托与短托，与日本特養 的长期入所定员不是一个口径。

窗口在三层，不在机构那一端。一是定级能力——谁把「需求评估 → 服务分级 → 支付」这条链接通，谁拿到入口，这不是软件生意，是标准生意。二是最小可复制单元——日本把照护拆到扶手、便器、床材、9 个可购辅具品目，才有单店模型；中国多数项目还停在「一栋楼」的颗粒度。三是社区——日本地域密着型的指定权在市町村，原则上不能跨市町村销售，这条规定切出了商业边界，也逼出本地化能力。中国社区床位 269.5 万张，这一层还没定型。

七、尔羽启心在做什么

尔羽启心自 2017 年起开展日本银发产业考察，兼做咨询与专业教育。三件事其实是一件：把日本一线的方法论，转译成国内可用的判断。

考察排期在 2026 年恢复。已定两期：2026 年 12 月 CareTEX 团，12 月 14 日至 18 日，东京；2027 年 3 月 Care Show Japan 团，3 月 15 日至 19 日，东京。

带队是三条做法：先收问题再排路线——按参访者手上正在做的决策排，不按名气排；看运营不看门面——看排班表、看加算取得率、看培训与流动记录；回来要出东西——把看到的东西压成一份能进决策会的判断。

日本的信息已经很多，缺的是看完之后的判断。

尔羽的观察

中国不需要重走三十年，但需要补三十年的中间层：定级、细分、标准化。这三件事日本花了二十六年做成。中国有池子、有需求、有政策，缺的是把需求切成可支付单元的手艺。

最容易误读的，是把「日本成熟」当「日本赚钱」。日本在低利润下把服务做成标准动作，靠的不是情怀，是制度逼出来的成本控制能力。

这对中国企业很直接：中国的支付水平大概率比日本更低，不是更高。所以先算清「谁付钱、按什么价付」，再决定投多少固定资产——在行政定价的领域里，重资产最脆弱。

结论（可摘录）

本文数据出处

指标	数值	年份	出处
老龄化	日本 65 岁以上 3,624 万人／29.6%、75 岁以上 2,168 万人／17.7%；中国 65 岁以上 22,365 万人／15.9%、60 岁以上 32,338 万人／23.0%	2026-09／2025	总务省统计局《统计话题 No.149》；国家统计局《2025 年统计公报》
认定与给付	认定者 7,360,398 人；第 1 号 3,585.7 万人、认定率 20.2%（算出）；年龄别 2.8% 至 73.0%，75 岁以上整体 30.8%；给付费 12 兆 2,208 亿日元、受给者 685 万 1,600 人	2024／2025 年度	厚劳省《介护保险事业状况报告》《介护给付费等实态统计》
报酬与产品	改定 +1.59%（2024）、+2.03%（2026 期中）、下次 2027；福祉用具贷与 13 品目、可购 9 品目；住宅改修基准额 20 万日元、6 类	2024–2026	厚劳省 事务联络、《介护保险中的福祉用具》《住宅改修》；财务省 预算要点
倒产与收支	倒产 176 件、休废业 653 件（+6.6%）；特養 收支差率 −1.0%、老健 −1.2%、全服务 +2.4%	2025／令和 4 年度	东京商工调查；厚劳省《介护事业经营实态调查》
中国对照	长护险 49 城、参保 30,854.76 万人、待遇 192.91 万人；失能老人 4,063 万人／18.3%（2015 年时点）；床位 767.9 万张；从业者 139.5 万人	2015／2025	民政部《2025 年度国家老龄事业发展公报》《2025 年民政事业发展统计公报》；《第四次中国城乡老年人生活状况抽样调查》
就业	日本 65 岁以上就业 943 万人；就业率 65–69 岁 54.5%、75 岁以上 12.6%	2026／2025	总务省统计局《劳动力调查》